Может ли бабушка быть преподавателем для внучки?

Может, но сложности таких родственно-деловых связей будут накладывать отпечаток на взаимоотношения.
Лучше, конечно, чтобы бабушка оставалась бабушкой для своей внучки. А воспитывают и учат её пусть родители и учителя.

деменция штоле?

Может. Есть у меня в родне такая бабушка. Впрочем, она - профессиональный преподаватель с крупным успехом среди клиентуры. Профессионал. И со своими детьми, кстати, у нее такое не получилось. Они все учили английский с другими учителями.

Учителем - да.

разумеется может)))) но тогда сложно будет воспринимать всерьёз такого преподавателя))))